Volatilite Nedir?
Volatilite Nedir? Oynaklık, belirli bir emtia fiyatının finansal piyasalarda belirli bir süre boyunca yaşadığı oynaklıktır. Borsadaki risk ve belirsizliği tanımlamak için kullanılan bir terim.
Oynaklık, fiyat hareketlerinin meydana gelme sıklığını ve bir finansal aracın fiyat hareketlerindeki farkın büyüklüğünü ölçer. Oynaklık ilk olarak 1993 yılında ölçülmüştür ve günümüz piyasalarında dünya çapında kullanılmaktadır. Çoğu durumda, volatilite ne kadar yüksekse varlık o kadar risklidir. Oynaklık, yukarı veya aşağı yön değişikliklerini ölçer. Volatilite değeri sayısal olarak veya yüzde olarak ölçülebilir. Türkiye’nin Global borsası olan Dyorex Kripto para borsası hakkında merak edilenlere Dyorex Nedir yazısından ulaşabilirsiniz.
Volatilite Nasıl Ölçülür?
Volatilite Nedir? Oynaklık, belirli bir süre boyunca yıllık getirilerin standart sapması hesaplanarak ölçülür. Hesaplamalar için tipik standart sapma veya varyans işlemleri yeterlidir. Her iki hesaplamadaki değer ne kadar yüksek olursa, kazanç ve fiyatlardaki oynaklık da o kadar büyük olur. Kaliteli bir standart sapma veya varyans hesabı, fiyatların geniş bir aralıkta dalgalandığını, düşük değerler ise fiyatların dar aralıklarda dalgalandığını ve birbirine yakın olduğunu gösterir. Geniş fiyat aralığı; artan belirsizlik, risk ve piyasa güvensizliği anlamına gelir. Yani volatilite endeksi yükseldikçe piyasaya olan güven azalmaktadır. Ani fiyat hareketleri oynaklık olarak kabul edilir.
Volatilitenin Kaynağı Nedir?
Volatilite Nedir? Tek kelimeyle “belirsizlik”. Bu belirsizliğin arkasında pek çok yerel/küresel faktör olabilir. Politik, ekonomik ve sektörel faktörlerin yanı sıra şirkete özgü koşullar da rol oynayabilir.
Biraz açalım:
Siyasi ve Ekonomik Gündem: İyi yatırımcıların gündem savunucuları olması şaşırtıcı değil. Çünkü; seçimler, hükümet krizleri, hükümet açıklamaları, yasama kararları, para politikası, uluslararası ilişkilerin seyri ve ticaret anlaşmaları gibi olaylar, hisse senedi fiyatlarını ve borsaları etkileyen tepkileri tetikleyebilmektedir.
Ekonomik Koşullar: Yatırımcılar, ekonomi güçlü olduğunda olumlu tepki verme eğilimindedir. Faiz oranları, vergi değişiklikleri, enflasyon verileri, tüketici harcamaları ve GSYİH hesaplamalarının tümü performansı etkileyebilir. Beklentiler burada karşılanmazsa, piyasa daha değişken hale gelebilir.
Kaos: Çatışma ve doğal afetler gibi belirli ve bazen öngörülemeyen olaylar da vardır. Petrol üreten büyük bir bölgede bir çatışma çıktığını veya şiddetli bir iklim olayının meydana geldiğini varsayalım. Petrol fiyatları yükselecek mi? Sonuç olarak, bu sektörde faaliyet gösteren şirketlerin payı bir anda yükselebilir. Bir de madalyonun arka yüzü var. Volatilite Nedir? Faaliyetleri sonucunda yüksek petrol maliyetleri ödeyen şirketler de değer kaybedebilir.
Şirket Gündeleri: Oynaklık her zaman tüm piyasayı kapsamaz ve sadece bir şirketi etkileyebilir. Güçlü üç aylık bilanço ve yeni ürünler/yatırımlar gibi olumlu gelişmeler yatırımcıları cezbedecektir. Diğer taraftan bir görünüm. Skandallar, veri koruma ihlalleri, geri çağırma ve kötü yönetim gibi olumsuz faktörler de yatırımcıları uzak tutuyor. Volatilite Nedir? Bir şirketin büyüklüğüne ve etkisine bağlı olarak, bu kendine has etki pazarlar arasında farklılık gösterebilir.
Volatilite Neden Önemlidir? Yatırımcı İçin Ne İfade Eder?
Volatilite Nedir? Birincisi, oynaklık bir finansal aracın riskini ölçer ve fiyat hareketlerini gösterir. Bu, yatırımcıların kısa vadede oluşabilecek dalgalanmaları önceden tahmin etmelerine yardımcı olur. Genellikle tartışmalı bir şekilde riskli olsa da, oynaklık, yatırımcıların yararlanabileceği bir giriş noktası sağlayabileceği için mutlaka kötü bir şey değildir. Farklı dalgalanma seviyelerine göre yatırım stratejileri tasarlanır ve uygun yatırım araçları seçilir. Örneğin, risksiz bir yatırım isteyen sabırlı ve istikrarlı bir yatırımcı, oynaklığı düşük ürünleri tercih edecektir.
Böylece karınızı koruyabilir ve kayıplarınızı en aza indirebilirsiniz. Kısa sürede büyük karlar elde etmek isteyen yatırımcılar riskli bir adım atarak yüksek oynaklıkla oynarlar. Öte yandan, piyasaya belirsizlik (veya daha yüksek korku) hakimse, bu belirsizliği önlemek için düşük volatiliteli finansal varlıklara yönelerek portföyünü korumaya çalışabilir, ben yapamam.
Volatiliteden nasıl korunulur?
Volatilite Nedir? Yüksek volatilite ilk başta kötü bir konsept gibi gelebilir. Bunun nedeni, deneyimsiz yatırımcıların menkul kıymetler ve hisse senetleri yüksek oynaklık gösterdiğinde kararlar alabilmeleri veya yanlış kararlar verebilmeleridir. Bu nedenle, alım satım deneyimi az olan yatırımcıların volatiliteden kaçınmak için uzun vadeli bakmaları gerekir. Bu bakış açısına sahip yatırımcılar, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları hakkında daha az endişe duyarlar. Uzun vadeli bir yatırım stratejisi izlemek isteyen bir yatırımcının kaçınması gereken başlıca eylemler şunlardır:
Zamanlama yapmaya çalışmak
Piyasanın tam olarak ne zaman yükseleceğini veya düşeceğini tahmin etmek neredeyse imkansızdır. Yatırımcılar piyasayı zamanlamaya çalıştıklarında, bir menkul kıymeti yüksekten alıp düşükten satma riskiyle karşı karşıya kalırlar. Bu zayıf zamanlama, değişken zamanlarda daha fazla kayıplara yol açabilir. Bu nedenle yatırımcılar, volatilitenin yüksek olduğu dönemlerde planlama yerine birikimlerini artırmaya odaklanmalıdır.
Piyasadan uzak durmaya çalışmak
Tarihsel veriler, borsanın genellikle belirli dalgalanmalardan sonra yükseldiğini göstermektedir. Bu, yüksek volatilite dönemlerinde piyasadan çekilen yatırımcıların en kazançlı boğa piyasalarını ve en cazip satın alma fırsatlarını kaçırabilecekleri anlamına gelir. Bu nedenle, piyasa dalgalanması dönemlerinde yatırım yapmak, uzun vadeli getiriler için kritik öneme sahiptir.
